Physical Gold & Silver vs. Funds:
இந்திய கலாச்சாரத்தில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி வெறும் உலோகங்கள் மட்டுமல்ல; அவை குடும்பத்தின் கௌரவம் மற்றும் பாதுகாப்பின் அடையாளங்களாகக் கருதப்படுகின்றன. ஆனால், கால மாற்றத்திற்கு ஏற்ப முதலீட்டு முறைகளும் மாறிவிட்டன. இன்று “நேரடியாகத் தங்கம் வாங்குவது லாபமா அல்லது ஃபண்டுகள் மூலம் முதலீடு செய்வது லாபமா?” என்ற கேள்வி பலரிடமும் எழுந்துள்ளது. இதோ 1000 வார்த்தைகளுக்கும் மேலான ஒரு விரிவான அலசல்.
1. நேரடி முதலீடு (Physical Investment)
நேரடி முதலீடு என்பது நாம் நேரடியாக நகைக்கடைகளுக்குச் சென்று தங்கம் அல்லது வெள்ளியை நாணயங்கள், கட்டிகள் (Bars) அல்லது நகைகளாக வாங்குவதைக் குறிக்கும்.
நன்மைகள்:
- தொட்டுணரக்கூடிய சொத்து: உங்கள் சொத்து உங்கள் கைகளிலேயே இருப்பது ஒரு மனநிறைவைத் தரும். அவசர காலங்களில் இதை உடனடியாக அடகு வைக்கவோ அல்லது விற்கவோ முடியும்.
- அலங்காரப் பயன்பாடு: நகைகளாக வாங்கும்போது அதை விழாக்களில் அணியலாம். இது சமூக அந்தஸ்தையும் மனமகிழ்ச்சியையும் தருகிறது.
குறைபாடுகள் மற்றும் லாபத்தைக் குறைக்கும் காரணிகள்:
- செய்கூலி மற்றும் சேதாரம் (Making & Wastage Charges): நீங்கள் ஒரு நகையை வாங்கும்போது அதன் விலையில் 10% முதல் 25% வரை செய்கூலி மற்றும் சேதாரமாகச் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த லாபத்தை பெருமளவு குறைக்கிறது.
- ஜிஎஸ்டி (GST): தங்கம் மற்றும் வெள்ளி வாங்கும்போது 3% ஜிஎஸ்டி செலுத்த வேண்டும்.
- பாதுகாப்பு: வீட்டில் வைத்திருப்பது திருட்டு பயத்தை உண்டாக்குகிறது. வங்கி லாக்கரில் வைத்தால், அதற்கு ஆண்டுதோறும் வாடகை செலுத்த வேண்டும்.
2. முதலீட்டு முறைகளின் விரிவான ஒப்பீடு (Comparison Table)
முதலீடு செய்வதற்கு முன்னால் பல்வேறு காரணிகளை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அவசியம்.
| அம்சம் (Feature) | ஆபரணத் தங்கம் (Jewelry) | தங்கம்/வெள்ளி ETFs | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Funds) | தங்கப் பத்திரங்கள் (SGB) |
| வாங்கும் முறை | நேரடி கடை | பங்குச்சந்தை (Demat) | ஆப்/ஆன்லைன் | வங்கி/அஞ்சலகம் |
| கூடுதல் செலவு | செய்கூலி + GST | மிகக் குறைந்த தரகுக் கட்டணம் | Expense Ratio (0.5-1%) | ஏதுமில்லை |
| பாதுகாப்பு செலவு | லாக்கர் வாடகை உண்டு | இல்லை | இல்லை | இல்லை |
| வருடாந்திர வட்டி | இல்லை | இல்லை | இல்லை | 2.5% வட்டி உண்டு |
| பணமாக்குதல் | கடையில் விற்கலாம் | உடனடியாக விற்கலாம் | 1-2 நாட்களில் பணமாகும் | 8 ஆண்டுகள் காலம் (5-ல் விற்கலாம்) |
3. தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஃபண்டுகள் (Mutual Funds & ETFs)
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஈடிஎஃப்கள் (Gold & Silver ETFs) என்பது தங்கத்தை டிஜிட்டல் முறையில் வாங்குவதாகும்.
நன்மைகள்:
- துல்லியமான லாபம்: இதில் செய்கூலி, சேதாரம் போன்ற மறைமுகச் செலவுகள் கிடையாது.
- தூய்மை உறுதி: 99.9% தூய்மையான தங்கம்/வெள்ளி உறுதி செய்யப்படுகிறது.
- சிறிய முதலீடு (SIP): மாதம் வெறும் ரூ.500 கூட முதலீடு செய்யலாம்.
குறைபாடுகள்:
- நிர்வாகக் கட்டணம்: ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் ஆண்டுக்கு ஒரு சிறு தொகையை (Expense Ratio) வசூலிக்கும்.
Read Also: How to Invest in Stock Market in Tamil
4. வருமான ஒப்பீடு மற்றும் புள்ளிவிவரங்கள் (Performance Analysis)
கடந்த சில தசாப்தங்களாக தங்கம் மற்றும் வெள்ளியின் சராசரி வருமானம் பின்வருமாறு:
| கால அளவு (Period) | தங்கத்தின் சராசரி வருமானம் (CAGR) | வெள்ளியின் சராசரி வருமானம் (CAGR) |
| கடந்த 5 ஆண்டுகள் | ~12% – 14% | ~11% – 13% |
| கடந்த 10 ஆண்டுகள் | ~9% – 10% | ~8% – 10% |
| கடந்த 20 ஆண்டுகள் | ~11% – 12% | ~12% – 14% |
வெள்ளி ஏன் எதிர்கால முதலீடு?
வெள்ளி இப்போது “தொழில்முறை உலோகம்” (Industrial Metal) என்று அழைக்கப்படுகிறது. சோலார் பேனல்கள், மின்சார வாகனங்கள் மற்றும் 5G தொழில்நுட்பத்தில் வெள்ளியின் பயன்பாடு அதிகம். எனவே, வரும் ஆண்டுகளில் வெள்ளியின் தேவை அதிகரித்து, அதன் விலை தங்கத்தை விட வேகமாக உயர வாய்ப்புள்ளது.
5. வரிவிதிப்பு முறை (Taxation in 2025-26)
இந்திய நிதிநிலை அறிக்கையின்படி வரிவிதிப்பு மாற்றங்கள் கவனிக்கத்தக்கவை:
| முதலீட்டு காலம் | வரி வகை (Tax Type) | வரி விகிதம் (Tax Rate) |
| 12 மாதங்களுக்குள் (Short Term) | STCG | உங்கள் வருமான வரி வரம்பு (Slab) படி |
| 12 மாதங்களுக்கு மேல் (Long Term) | LTCG | 12.5% நிலையான வரி |
6. Sovereign Gold Bonds (SGB) – ஒரு சிறப்பு பார்வை
மத்திய அரசு வெளியிடும் இந்த தங்கப் பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்குப் பல வரப்பிரசாதங்களை வழங்குகின்றன:
- கூடுதல் வட்டி: தங்கத்தின் விலை உயர்வுடன் சேர்த்து, நீங்கள் முதலீடு செய்த ஆரம்பத் தொகையில் ஆண்டுக்கு 2.5% வட்டி உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் சேரும்.
- வரி விலக்கு: நீங்கள் இந்தப் பத்திரத்தை 8 ஆண்டுகள் வரை வைத்திருந்து முதிர்ச்சியடைந்தால் (Maturity), கிடைக்கும் லாபத்திற்கு வருமான வரி கிடையாது.
- தூய்மை கவலை இல்லை: இது காகித வடிவில் இருப்பதால் தரம் குறித்த பயம் தேவையில்லை.
7. ஒரு உதாரண கணக்கீடு (Illustrative Calculation)
ரூ. 1,00,000 முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம்:
- ஆபரணத் தங்கம்: ரூ. 3,000 (GST) + ரூ. 15,000 (சேதாரம்) போக, உங்கள் கையில் ரூ. 82,000 மதிப்புள்ள தங்கம் மட்டுமே இருக்கும். தங்கம் 20% உயர்ந்தாலும் உங்கள் மதிப்பு ரூ. 98,400 தான் வரும் (இன்னும் நஷ்டத்தில் இருப்பீர்கள்).
- தங்கப் பத்திரம்/ஃபண்ட்: ரூ. 1,00,000 அப்படியே முதலீடாக மாறும். தங்கம் 20% உயர்ந்தால் உங்கள் மதிப்பு ரூ. 1,20,000 ஆக உயரும்.
8. இறுதி முடிவு: எது சிறந்தது?
நேரடி முதலீடு யாருக்கு?
- வீட்டில் திருமணம் வைத்திருப்பவர்கள்.
- அவசர காலத்திற்கு நகையாக அடகு வைக்க விரும்புபவர்கள்.
ஃபண்டுகள்/பத்திரங்கள் யாருக்கு?
- அதிகபட்ச லாபத்தை (Maximum Returns) எதிர்பார்ப்பவர்கள்.
- திருட்டு பயம் இல்லாமல் நிம்மதியாகச் சேமிக்க விரும்புபவர்கள்.
- மாதாந்திர சேமிப்பு (SIP) செய்ய விரும்புபவர்கள்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான அறிவுரை:
பணவீக்கத்தைத் தாண்டி லாபம் ஈட்ட உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% தங்கம் மற்றும் 5% வெள்ளியை வைத்திருப்பது அவசியம். ஆனால், அந்த முதலீடு டிஜிட்டல் வடிவில் (Funds/SGB) இருந்தால் மட்டுமே முழுமையான லாபத்தை நீங்கள் அனுபவிக்க முடியும்.
பொறுப்புத் துறப்பு (Disclaimer)
முக்கிய அறிவிப்பு: இந்தக் கட்டுரையில் வழங்கப்பட்டுள்ள தகவல்கள் பொதுவான விழிப்புணர்வு மற்றும் கல்வி நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இது ஒரு நேரடி முதலீட்டு ஆலோசனை (Financial Advice) அல்ல.
- சந்தை அபாயம்: தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஃபண்டுகள், ஈடிஎஃப்கள் மற்றும் சந்தை சார்ந்த இதர முதலீடுகள் அனைத்தும் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்ட ஆவணங்களை முழுமையாகப் படிக்கவும்.
- வருமான உத்தரவாதம் இல்லை: கடந்த கால வருமானம் எதிர்காலத்திலும் அப்படியே கிடைக்கும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப லாபம் மாறுபடலாம்.
- நிபுணர்களின் ஆலோசனை: முதலீடு செய்வதற்கு முன்னால் உங்கள் நிதி நிலைமை மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு ஏற்ப, அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகரின் (Financial Advisor) ஆலோசனையைப் பெறுவது அவசியம்.
- வரி மாற்றங்கள்: வரி விதிப்புகள் அரசாங்கத்தின் முடிவுகளுக்கு ஏற்ப அவ்வப்போது மாறக்கூடும். முதலீடு செய்யும் போது தற்போதைய வரிச் சட்டங்களைச் சரிபார்க்கவும்.
இந்தத் தகவல்களைப் பயன்படுத்தி நீங்கள் எடுக்கும் முடிவுகளால் ஏற்படும் லாப அல்லது நஷ்டங்களுக்கு இந்தக் கட்டுரை அல்லது அதன் ஆசிரியர் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள்.