இந்தியப் பங்குச்சந்தையில் (NSE/BSE) முதலீடு செய்வது இன்று பலருக்கும் தெரிந்த ஒன்றாக மாறிவிட்டது. ஆனால், ஆப்பிள் (Apple), கூகுள் (Google/Alphabet), மைக்ரோசாப்ட் (Microsoft), அமேசான் (Amazon) மற்றும் டெஸ்லா (Tesla) போன்ற உலகத்தரம் வாய்ந்த நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்து, டாலர் மதிப்பிலும் லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பது பலருக்குத் தெரியாத ஒரு வாய்ப்பாகும்.
அமெரிக்கப் பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்வது என்பது வெறும் லாபத்திற்காக மட்டுமல்ல, உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை (Portfolio) உலகளாவிய ரீதியில் பன்முகப்படுத்தவும் (Diversification), ரூபாய் மதிப்பின் வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்கள் பணத்தைப் பாதுகாக்கவும் இது ஒரு சிறந்த வழியாகும். இந்த விரிவான கட்டுரையில், இந்தியாவிலிருந்து அமெரிக்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள், சட்ட திட்டங்கள், வரி விதிப்புகள் மற்றும் சிறந்த செயலிகள் Invest US Stocks from India பற்றி ஆழமாகப் பார்ப்போம்.
1. ஏன் அமெரிக்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்? (Benefits of US Stock Investing)
இந்தியாவில் பல வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்கள் இருந்தாலும், அமெரிக்க சந்தை உலகிலேயே மிகப்பெரிய மற்றும் அதிக திரவத்தன்மை (Liquidity) கொண்ட சந்தையாகும்.
- உலகளாவிய பிராண்டுகள்: நாம் அன்றாடம் பயன்படுத்தும் பல தொழில்நுட்பங்கள் அமெரிக்க நிறுவனங்களுடையவை. அவற்றின் வளர்ச்சியில் நாமும் பங்குதாரராக முடியும்.
- பொருளாதாரப் பன்முகத்தன்மை (Diversification): இந்தியப் பொருளாதாரம் மந்தமாக இருக்கும்போது, அமெரிக்க சந்தை சிறப்பாகச் செயல்படலாம். இது உங்கள் அபாயத்தைக் குறைக்கும்.
- டாலர் மதிப்பு உயர்வு (Currency Appreciation): உதாரணமாக, நீங்கள் 100 டாலருக்கு ஒரு பங்கை வாங்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்தப் பங்கின் விலை மாறாமல் இருந்தாலும், ஒரு டாலரின் மதிப்பு 80 ரூபாயிலிருந்து 85 ரூபாயாக உயர்ந்தால், உங்களுக்கு 5 ரூபாய் லாபம் கிடைக்கும்.
- பகுதி பங்குகள் (Fractional Shares): அமெரிக்கச் சந்தையில் நீங்கள் ஒரு முழுப் பங்கைத்தான் வாங்க வேண்டும் என்ற அவசியம் இல்லை. ஒரு பங்கின் விலையில் சிறிய பகுதியை (உதாரணத்திற்கு $1 அல்லது $10-க்கு) கூட வாங்க முடியும்.
2. இந்தியாவிலிருந்து முதலீடு செய்யத் தேவையான சட்ட விதிமுறைகள் (LRS Scheme)
இந்தியர்கள் வெளிநாடுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) சில விதிகளை வகுத்துள்ளது. இது Liberalised Remittance Scheme (LRS) என்று அழைக்கப்படுகிறது.
- முதலீட்டு வரம்பு: ஒரு இந்தியக் குடிமகன் ஒரு நிதியாண்டில் (ஏப்ரல் முதல் மார்ச் வரை) அதிகபட்சமாக 2,50,000 டாலர்கள் (சுமார் ₹2.1 கோடிக்கும் மேல்) வரை வெளிநாடுகளுக்கு அனுப்பி முதலீடு செய்யலாம்.
- அனுமதிக்கப்பட்டவை: பங்குகள், பத்திரங்கள் (Bonds) மற்றும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கப்படுகிறது.
- தடைசெய்யப்பட்டவை: சூதாட்டம், லாட்டரி அல்லது அந்நியச் செலாவணி வர்த்தகம் (Forex Trading) போன்ற ஊக வணிகங்களுக்குப் பணத்தை அனுப்ப முடியாது.
3. முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள் (Direct and Indirect Investing)
இந்தியாவிலிருந்து அமெரிக்கப் சந்தையில் நீங்கள் இரண்டு முக்கிய வழிகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
அ) நேரடி முதலீடு (Direct Investment)
இந்தியாவிலுள்ள சில புதிய கால செயலிகள் (Fintech Apps) அல்லது சர்வதேச புரோக்கர்கள் மூலம் நீங்கள் நேரடியாக அமெரிக்கப் பங்குகளை வாங்கலாம்.
- இந்திய செயலிகள்: INDmoney, Vested, Groww (சில கட்டுப்பாடுகளுடன்) போன்ற செயலிகள் அமெரிக்க புரோக்கர்களுடன் (உதாரணமாக: DriveWealth) ஒப்பந்தம் செய்துள்ளன. இவை மிகவும் எளிமையானவை.
- சர்வதேச புரோக்கர்கள்: Interactive Brokers (IBKR), Charles Schwab போன்ற பெரிய நிறுவனங்களில் நேரடியாகக் கணக்குத் தொடங்கலாம். இவை அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றவை.
ஆ) மறைமுக முதலீடு (Indirect Investment)
உங்களுக்குப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் சிரமம் இருந்தால், இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Mutual Funds) அல்லது ETFs மூலம் முதலீடு செய்யலாம்.
- International Mutual Funds: இந்தியாவில் உள்ள பல நிறுவனங்கள் (Motilal Oswal, ICICI Prudential, Navi) அமெரிக்காவின் Nasdaq 100 அல்லது S&P 500 குறியீடுகளில் முதலீடு செய்யும் ஃபண்டுகளை வழங்குகின்றன.
- ETFs (Exchange Traded Funds): இந்தியப் பங்குச்சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள சில ETFs (உதாரணமாக: MON100) மூலம் நீங்கள் மறைமுகமாக அமெரிக்க நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யலாம்.
4. சிறந்த முதலீட்டு செயலிகள் (Best Platforms in India)
இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்குத் தற்பொழுது பல எளிமையான தளங்கள் உள்ளன. அவற்றில் முக்கியமானவை:
1. INDmoney
இது இன்று இந்திய இளைஞர்கள் மத்தியில் மிகவும் பிரபலம். இதன் பயனர் இடைமுகம் (UI) மிக எளிதாக இருக்கும்.
- நன்மை: பூஜ்ஜியம் கமிஷன் (Zero Brokerage), எளிதான பணப் பரிமாற்றம், கூகுள், ஆப்பிள் போன்ற நிறுவனங்களின் பங்குகளைப் பரிசாகப் பெறும் வாய்ப்பு.
- பணப் பரிமாற்றம்: இவர்களிடம் சூப்பர் சேவிங்ஸ் கணக்கு (SBM Bank உடன் இணைந்து) இருப்பதால், மிகக் குறைந்த கட்டணத்தில் ரூபாயைத் டாலராக மாற்ற முடியும்.
2. Vested Finance
இது அமெரிக்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்காகவே பிரத்யேகமாக உருவாக்கப்பட்ட தளம்.
- நன்மை: விரிவான ஆய்வு அறிக்கைகள் (Research Reports), ‘Vests’ எனப்படும் க்யூரேட்டட் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் (Curated Portfolios).
- பாதுகாப்பு: இவர்களது கணக்குகள் அமெரிக்காவின் SIPC (Securities Investor Protection Corporation) அமைப்பால் $500,000 வரை காப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளன.
3. Interactive Brokers (IBKR)
நீங்கள் ஒரு தீவிரமான வர்த்தகர் (Professional Trader) என்றால் இதுவே சிறந்த தளம்.
- நன்மை: உலகம் முழுவதிலும் உள்ள 150-க்கும் மேற்பட்ட சந்தைகளில் முதலீடு செய்யலாம். மிகக் குறைந்த கரன்சி கன்வெர்ஷன் கட்டணம்.
- குறை: இதன் ஆப் மற்றும் தளம் ஆரம்ப நிலையினருக்குக் கொஞ்சம் சிக்கலாகத் தோன்றலாம்.
Read Also: How to Invest in Stock Market
5. முதலீட்டு நடைமுறை: படிப்படியாக விளக்குதல் (Step-by-Step Process)
அமெரிக்கப் பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் கீழ்க்கண்ட படிகளைப் பின்பற்ற வேண்டும்:
- சரியான தளத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள்: மேலே சொன்ன INDmoney அல்லது Vested போன்ற ஒரு ஆப்பைத் தரவிறக்கம் செய்யுங்கள்.
- KYC செய்தல்: உங்கள் பான் கார்டு (PAN Card) மற்றும் ஆதார் கார்டு (Aadhar Card) பயன்படுத்தி KYC நடைமுறையை முடிக்கவும். இது முழுமையாக டிஜிட்டல் முறையில் நடைபெறும்.
- முதலீட்டு கணக்கைத் தொடங்குதல்: அமெரிக்க புரோக்கரேஜ் கணக்கைத் தொடங்க விண்ணப்பிக்கவும் (இது ஆப்பிற்குள்ளேயே நடக்கும்).
- பணத்தை அனுப்புதல் (Remittance): இதுதான் முக்கியமான படி. உங்கள் இந்திய வங்கிக் கணக்கிலிருந்து பணத்தை அமெரிக்க புரோக்கர் கணக்கிற்கு அனுப்ப வேண்டும். இதற்காக உங்கள் வங்கிக்குச் செல்லத் தேவையில்லை, ஆப் மூலமாகவே ‘LRS’ விதிகளின் கீழ் பணத்தை மாற்றலாம்.
- பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து வாங்குதல்: பணம் உங்கள் முதலீட்டு கணக்கிற்கு வந்தவுடன், உங்களுக்குப் பிடித்த பங்குகளை (உதாரணமாக 10 டாலருக்கு மைக்ரோசாப்ட் பங்கு) தேடி வாங்கலாம்.
6. வரி விதிப்புகள் பற்றித் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை (Taxation on US Stocks)
அமெரிக்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும்போது இரண்டு வகையான வரிகள் விதிக்கப்படும்.
அ) லாபத்தின் மீதான வரி (Capital Gains Tax)
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயம் (STCG): பங்குகளை வாங்கிய 24 மாதங்களுக்குள் விற்றால், அது உங்கள் வருமான வரி அடுக்கின்படி (Income Tax Slab) வரி விதிக்கப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் (LTCG): 24 மாதங்களுக்கு மேல் பங்குகளை வைத்திருந்து விற்றால், 12.5% வரி (குறியீட்டு பலன் இன்றி) விதிக்கப்படும் (2024-25 பட்ஜெட் மாற்றங்களின்படி).
ஆ) டிவிடெண்ட் வரி (Dividend Tax)
அமெரிக்க நிறுவனங்கள் வழங்கும் ஈவுத்தொகைக்கு (Dividends) அமெரிக்காவில் 25% வரி (இந்திய-அமெரிக்க DTAA ஒப்பந்தத்தின்படி) பிடித்தம் செய்யப்படும். ஆனால், இந்தியாவில் வரி தாக்கல் செய்யும்போது ‘Foreign Tax Credit’ (FTC) கோரி, அந்த வரியைச் சரிகட்ட முடியும்.
இ) TCS (Tax Collected at Source) – முக்கிய மாற்றம்!
- 2025 ஏப்ரல் 1 முதல் நடைமுறைக்கு வரும் விதிகளின்படி, ஒரு நிதியாண்டில் 10 லட்சம் ரூபாய் வரை வெளிநாடுகளுக்குப் பணம் அனுப்பினால் TCS கிடையாது.
- 10 லட்சத்திற்கு மேல் அனுப்பும் தொகைக்கு 20% TCS வசூலிக்கப்படும். இந்தத் தொகையை நீங்கள் வருமான வரித் தாக்கல் (ITR) செய்யும்போது திரும்பப் பெற்றுக்கொள்ளலாம் (Refund) அல்லது வரிப் பொறுப்பைச் சரிகட்டலாம்.
7. கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள் மற்றும் கூடுதல் செலவுகள் (Risks and Costs)
முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு சில எதார்த்தமான உண்மைகளைத் தெரிந்துகொள்ள வேண்டும்:
- நாணய மதிப்பு மாற்றம் (Exchange Rate Fluctuations): ரூபாய் மதிப்பு டாலருக்கு எதிராக உயர்ந்தால், உங்கள் லாபம் குறைய வாய்ப்புள்ளது.
- வங்கி கட்டணங்கள் (Remittance Fees): ஒவ்வொரு முறையும் பணத்தை அனுப்பும்போது நிலையான கட்டணம் (Fixed Fee) அல்லது கமிஷன் வசூலிக்கப்படலாம். எனவே, சிறிய தொகையாகப் பலமுறை அனுப்புவதை விட, பெரிய தொகையாக ஒருமுறை அனுப்புவது லாபகரமானது.
- நேர வித்தியாசம் (Time Zone): அமெரிக்கச் சந்தை இந்திய நேரப்படி இரவு 8:00 மணிக்குத் தொடங்கி அதிகாலை 2:30 மணி வரை செயல்படும் (குளிர்காலத்தில் ஒரு மணி நேரம் மாறும்).
- செயலிகளின் பாதுகாப்பு: நீங்கள் பயன்படுத்தும் செயலி SEBI மற்றும் அமெரிக்காவின் FINRA அமைப்புகளால் அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக்கொள்ளுங்கள்.
8. ஆரம்ப முதலீட்டாளர்களுக்கான ஆலோசனைகள் (Tips for Beginners)
- சிறிய அளவில் தொடங்குங்கள்: மொத்தப் பணத்தையும் ஒரே நேரத்தில் முதலீடு செய்யாமல், ‘Fractional shares’ வசதியைப் பயன்படுத்தி ஒவ்வொரு மாதமும் சிறிய தொகையை முதலீடு செய்யுங்கள்.
- ETF-களில் கவனம் செலுத்துங்கள்: தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது கடினமாக இருந்தால், ‘VOO’ (Vanguard S&P 500 ETF) அல்லது ‘QQQ’ (Invesco Nasdaq 100 ETF) போன்ற இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது பாதுகாப்பானது.
- நீண்ட கால நோக்கு: அமெரிக்கச் சந்தை தற்காலிகமாக வீழ்ச்சியடையலாம். ஆனால் நீண்ட காலத்தில் (5-10 ஆண்டுகள்) அவை வரலாற்று ரீதியாகச் சிறந்த லாபத்தைக் கொடுத்துள்ளன.
9. முடிவுரை (Conclusion)
அமெரிக்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது என்பது இன்று இந்தியர்களுக்கு மிகவும் எளிதாக்கப்பட்டுவிட்டது. முறையான சட்ட அறிவு, வரி விதிப்புகள் குறித்த புரிதல் மற்றும் சரியான செயலியைத் தேர்ந்தெடுத்தால், உங்களாலும் உலகத் தரம் வாய்ந்த நிறுவனங்களின் உரிமையாளராக மாற முடியும். தொழில்நுட்ப வளர்ச்சி மற்றும் டாலர் மதிப்பின் உயர்வு ஆகிய இரண்டின் பலன்களையும் பெற இது ஒரு பொன்னான வாய்ப்பு. எனினும், பங்குச்சந்தை முதலீடுகள் அபாயத்திற்கு உட்பட்டவை என்பதால், முதலீடு செய்யும் முன் உங்கள் நிதி ஆலோசகரைக் கலந்தாலோசிப்பது நல்லது.
பொறுப்புத் துறப்பு:
இந்தக் கட்டுரையில் பகிரப்பட்டுள்ள தகவல்கள் அனைத்தும் கல்வி மற்றும் விழிப்புணர்வு நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இவை முதலீடு செய்வதற்கான நேரடி ஆலோசனைகள் அல்ல. பங்குச்சந்தை முதலீடுகள் அனைத்தும் சந்தை அபாயங்களுக்கு (Market Risks) உட்பட்டவை. எந்தவொரு முதலீட்டைத் தொடங்குவதற்கு முன்பும், உங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகி ஆலோசனை பெறவும் அல்லது உங்கள் சொந்த ஆய்வை (Self Research) மேற்கொள்ளுமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறீர்கள். இந்தத் தகவல்களைப் பின்பற்றுவதால் ஏற்படும் லாப அல்லது நஷ்டங்களுக்கு நாங்கள் பொறுப்பேற்க முடியாது.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (Frequently Asked Questions – FAQ)
1. நான் $10 (சுமார் ₹850) வைத்து முதலீடு செய்ய முடியுமா?
நிச்சயமாக! இந்திய செயலிகள் பகுதி பங்குகளை (Fractional Shares) ஆதரிக்கின்றன. நீங்கள் ஒரு பங்கின் ஒரு சிறிய பகுதியைக்கூட வாங்கலாம்.
2. அமெரிக்கச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய தனி டிமேட் கணக்கு வேண்டுமா?
ஆம், ஆனால் அது இந்திய டிமேட் கணக்கிலிருந்து வேறுபட்டது. நீங்கள் பயன்படுத்தும் செயலியே (INDmoney/Vested) உங்களுக்காக அமெரிக்கப் புரோக்கரிடம் ஒரு கணக்கைத் தொடங்கித் தரும்.
3. முதலீடு செய்த பணத்தை எப்போது வேண்டுமானாலும் எடுக்க முடியுமா?
ஆம், அமெரிக்கச் சந்தை செயல்படும் நேரத்தில் பங்குகளை விற்று, அந்தப் பணத்தை உங்கள் இந்திய வங்கிக் கணக்கிற்கு மாற்றிக்கொள்ளலாம். இதற்கு 2 முதல் 4 வேலை நாட்கள் ஆகலாம்.
4. அமெரிக்கப் பங்குச்சந்தை நேரம் என்ன?
இந்திய நேரப்படி இரவு 8:00 மணிக்குத் தொடங்கி நள்ளிரவு 1:30 அல்லது 2:30 மணி வரை சந்தை இயங்கும்.
5. எனது பணம் பாதுகாப்பானதா?
நீங்கள் அமெரிக்க புரோக்கர்கள் மூலம் முதலீடு செய்யும்போது, உங்களது கணக்கு SIPC மூலம் $500,000 வரை பாதுகாக்கப்படுகிறது. இது இந்தியாவிலுள்ள காப்பீட்டு முறையை விட மிக அதிகமானது.
6. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலம் முதலீடு செய்வது நல்லதா அல்லது நேரடியாகவா?
நீங்கள் சந்தையைக் கவனிக்க நேரமில்லாதவர் என்றால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Index Funds) சிறந்தது. குறிப்பிட்ட நிறுவனங்களின் மீது உங்களுக்கு அதிக நம்பிக்கை இருந்தால் நேரடி முதலீடு சிறந்தது.